FinanceInvestice

Pojem finančních derivátů

Ekonomika je vždy připojen velký počet trhy: cenné papíry, práce, kapitál a mnoho dalších. Ale všechny tyto prvky spojují celou řadu finančních nástrojů, které slouží různým účelům.

Pojem finančních derivátů

Ekonomika je plný termínů týkajících se fungování některých systémů, sektorů trhu prvků. Koncept deriváty jsou široce využívány v mnoha vědních oborů: fyziky, matematiky, medicíny, statistiky, ekonomiky a dalších oborů. To se neobejde bez nich, a globální finanční systém, včetně finančního trhu a peněžního trhu.

To, co se rozumí pod pojmem derivace?

V obecných termínech, kategorie derivát názvem vytvořen z více jednoduchých velikosti nebo tvaru. V matematice, pojem derivátu redukuje na zjištění funkce derivací původní funkci. Fyzika chápe derivát rychlosti změny procesu. Pojem finančních derivátů a funkce vykonávají, což úzce souvisí s povahou derivátu jako celek a mají přímý praktické uplatnění na finančním trhu.

Derivát, nebo koncept derivátů cenných papírů na trhu

Slovo „derivát“ (z německého původu) byl původně používán pro označení derivace matematické funkce, ale v polovině dvacátého století je úzce usadil na finančním trhu, a téměř ztratil svůj původní význam. V současné době je pojem derivátových cenných papírů není jediný svého druhu v průběhu takových definic jsou: sekundární papíry, derivace druhého řádu derivace, finanční deriváty a podobně, která nemá žádný vliv na obecném slova smyslu ...

Derivát, finanční nástroj nebo 2. řádu - smlouva na dobu určitou a, což je mezi dvěma nebo více stranami, formálně prostřednictvím burzy cenných papírů či neformálně za účasti finančních institucí na základě definice budoucí hodnoty aktiva nebo skutečný nástroj nejvyššího řádu.

Klíčové vlastnosti derivátů

Tato definice má několik klíčových prvků, z níž pochází koncept a typy derivátů:

  1. Derevativ - tato smlouva, jejíž úspěch dvou nebo více zúčastněným stranám nebo organizacím. V závislosti na tom, jak na trhu, a to především, je cena, na jedné straně bude vítěz, druhý - poražený. Tento proces je nevyhnutelný.
  2. Finanční smlouva může být formován prostřednictvím burzy cenných papírů nebo mimo burzu s účastí společností a sdružení podniků na jedné straně a bank a nebankovních finančních institucí - na straně druhé. Přítomnost nebo nepřítomnost výměny do značné míry určuje specificitu derivátu.
  3. Derivát druhého řádu v oblasti financí, stejně jako v matematiky, má základnu nebo základ. Pouze v případě, věda snížit vše na jednoduché funkce finanční trh funguje s reálnými aktivy. Na burze cenných papírů jsou reálné majetek rozdělit do čtyř kategorií: zboží či komoditních aktiv (Ověřený komoditní standardy); cenné papíry (akcie, obligace) a zásoby; měnové transakce a futures (specializované smlouvy).
  4. Doba trvání smlouvy - to závisí na kolísání finančních nástrojů. Určení přesné datum uzavření smlouvy na ochranu zájmů a snížit rizika pro obě strany. Ale zpravidla se zisk z obchodu dostane pouze jeden.

Derivátové cenné papíry: koncept, druhy, účel použití

Specifickým rysem burzy jako segment trhu je to, že nejen vykonává funkci „Cena“ (to je vlastní většině trhů známých dnes), ale i riziko pojištění. Za tímto účelem se strany dohodnou na uzavření smlouvy a určit přesné datum jeho provádění, snížení rizika vzniku ztráty v budoucnu.

U záručních podmínek, které zajistí soulad se smlouvami na dobu určitou, existují tři hlavní typy:

  • Futures.
  • Vpřed.
  • Volitelné.

Pojďme je podrobně prohlédnout.

Futures jako různých finančních derivátů

Futures byli průkopníky na burze jako finanční nástroj. Za bušl pšenice a rýže kuponů zaručit zemědělským výrobcům zisk, bez ohledu na to celý rok se ukázal být plodný nebo ne.

Futures kontrakty - pojetí finančních derivátů spojených s uzavřením smlouvy o komoditních futures prodeji podkladového aktiva, v tomto případě se strany dohodnou pouze na úrovni kolísání cen aktiva a mají povinnost vyměňovat až do splatnosti „provedení“.

Zatímco stávající smlouvě, cena se může značně lišit v závislosti na změnách ekonomiky, politiky, podmínky na trhu, faktory životního prostředí, ceny související zboží. Kupující prospěch, když jsou ceny akcií nižší, než pro které byla smlouva uzavřena. A vice versa.

Významné negativní léčba futures (zejména obchod), které v konečném důsledku odtržené od reálných aktiv a neodrážejí skutečnou situaci v ekonomice. Celková hodnota futures, pětina z - skutečná hodnota zboží, a čtyři pětiny -. „Rizika“ cena

Vpřed nebo „přední“ smlouva

Vpřed spolu s dalšími kontrakty zahrnuté do pojmu derivátů finančního trhu, jeho neformální části. Jinými slovy, dopředu jen zřídka vidět na burze, ale často jsou uzavírány přímo mezi podnikateli jednoho nebo různých oblastech hospodářské činnosti.

Forwardová smlouva nebo dopředu (z anglického „frontě.“) - dohodu mezi oběma stranami o dodávkách zboží v přísně určeném časovém období. Jak lze vidět z definice, přední nejčastěji pracuje s komoditních aktiv spíše než cenných papírů nebo finančních nástrojů. Další podstatný rozdíl od předního ostatních nástrojů, které může být pro non-standardizované produkty nebo dokonce služby. Burza je povoleno komodit, které prošly přísné kontroly kvality a shody s mezinárodními normami. U zboží, mimo burzu, tento požadavek neplatí. Odpovědnost za výrobek spočívá výhradně na poskytovatele a rizika - kupujícího.

Dohodnutá cena se nazývá termínované cena. V průběhu trvání smlouvy je neměnná. Ale protože to vytváří pro účastníky určité těžkosti, Exchange nabízí alternativní forwardové kontrakty, které jsou jinak nazývané, ale v podstatě stejný jako vpřed: výměnné transakce se zárukou pro nákup, prodej a obchod na prémie.

Opční kontrakty na burze

Korunovaný s finančními deriváty, pojmu, typy a podtypy opčních kontraktů. Až do roku 1973 se setkali pouze na komoditních burzách, ale poté, co pouze jedenáct let stal druhým nástroje pro manipulaci v globálním finančním trhu.

Nyní možnost na základě může být téměř jakýkoli majetek: cenné papíry, akciové indexy, komodity, úrokové sazby, transakční měnu, a že důležitější než druhý, jiný finanční nástroj. Varianta - derivát třetího řádu, nástavba nad jiným finančním nástavby.

Na základě výše uvedeného, opce na bázi - je formován a standardizovaná výměna smlouva na dobu určitou, což umožňuje jednomu z účastníků právo vykonávat nebo ne vykonávat své povinnosti vyplývající ze smlouvy. Forwardy a futures jsou povinni provádět volbu - ne. Jinými slovy, kupující nebo prodávající do splatnosti kontraktu budou muset koupit nebo prodat výměna aktiv, i když se zabývají nerentabilní, a držitel opce mohou uniknout tomuto osudu.

Riziko přítomnosti třetího řádu deriváty na finančním trhu

Z hlediska možnosti pojištění rizik z - nejefektivnějším finančního nástroje. Na druhou stranu, dostupnost možností a možností na možnostech přispívá k oddělení finančního trhu reálného komerčního trhu více než jakékoliv jiné finanční nástroje. Akciové opce nafouknutý trhu nezajištěné peníze, i sebemenší náznak nestability roste v měřítku globální finanční krize. Pro nestabilní globální ekonomiky, který v posledních letech je předmětem přírodních, hospodářských a politických otřesů, to je víc než dost. Nedaleko nové globální finanční krize.

Similar articles

 

 

 

 

Trending Now

 

 

 

 

Newest

Copyright © 2018 cs.delachieve.com. Theme powered by WordPress.