Finanční trhy. Účastníci finančních trhů v Rusku

Finanční trhy jsou instituce, které zajišťují tok finančních prostředků mezi účastníky: stát, společnosti, investory. Cílem některých je získání finančních prostředků na financování úkolů v reálném sektoru, zatímco další mají zvýšit kapitál. Další informace o tom, co jsou finanční trhy, účastníci finančních trhů, si přečtěte dále.

Klasifikace

Podle cílů lze trhy rozdělit na:

• Měna;
• Peněžní;
• Dluh;
• Urgentní;
• Komodita;
• Sklad.

Bankovní sektor

Základem systému je peněžní trh pro krátkodobé investice. Při uskutečňování transakcí si účastníci vyměňují likvidní finanční nástroje. Základní ukazatele trhu hodnotí úroveň rizik. Tento segment je silně závislá na měnové politice předních bank a Federálního rezervního systému Spojených států. Pokud se situace na trhu zhorší, úvěrové instituce považují rizika za vysoká a zvyšují sazby z úvěrů.

Centrální banky, jako hlavní účastníci finančního trhu, mají monopolní právo vydávat bankovky, hromadit rezervy a dohlížet na celý systém.

Specializované úvěrové instituce slouží zákazníkům určitého odvětví nebo provozují hotelové provozy.

Univerzální banky jako účastníci světového finančního trhu poskytují širší nabídku služeb: RKO, přilákat vklady, obchodovat a ukládat cenné papíry, investovat finanční prostředky.

Ostatní finanční a úvěrové instituce (depozitáře, penzijní pojišťovny, pojišťovny) mobilizují úsporu obyvatelstva, poskytují hypoteční úvěry, provádějí operace s akciemi a dluhopisy.

Kapitálový trh

Dlouhodobé nástroje se zde používají. Emitenti vydávají dluhopisy na finanční trhy. Účastníci finančních trhů posuzují spolehlivost dlužníka, což se projevuje ve ziskovosti centrální banky. Přiložené prostředky lze využít k různým účelům, například k financování investičních programů. Čím vyšší je riziko, tím vyšší jsou náklady na půjčky. Centrální banky mohou stimulovat hospodářství, snižovat výnosy z dluhopisů. To znamená, že podmínky pro dlužníka může změnit po zlepšení po investování. Přítomnost rozvinutého kapitálu je považována za hlavní znamení progresivní ekonomiky.

Akciový trh

Jeho hlavním úkolem je přilákat peníze na podnikání. Obchodní subjekty umístí akcie, které prodávají část svých společností investorům. Centrální banka přichází na finanční trhy. Účastníci na finančních trzích, které hodnotí vyhlídky na rozvoj organizace, se rozhodnou koupit nebo prodat akcie.

FOREX

Interakce tří finančních trhů probíhá na základě devizového trhu. Aby mohli účastníci uskutečnit transakce, musí si koupit měnu země, jejíž finanční aktiva plánují investovat. Pokud chce investor investovat do dluhopisů na Novém Zélandu, nejprve by měl novozélandský dolar prosadit .

Světový trh

Zde se provádí akumulace volných finančních prostředků mezi jednotlivými zeměmi. Na primárním trhu dochází k přerozdělování kapitálu mezi investory a dlužníky, na sekundárním trhu dochází ke změně vlastníků.

Světový trh je rozdělen na mezinárodní a národní. První se rozumí:

• Souhrn operací rezidentů v národní měně;
• Půjčky účastníků na finančním trhu jsou v cizí měně.

Všechny operace jsou prováděny za účasti rezidentské banky. Mezinárodní finanční trh se týká operací v cizí měně, které nepodléhají přímé státní regulaci. V bankovním segmentu existují operace mezi úvěrovými institucemi pro poskytování krátkodobých úvěrů. Účastníci finančního trhu mohou také získat úvěry a obchod s centrální bankou. Půjčky jsou poskytovány jak pro krátkodobé (až 3 měsíční), tak pro dlouhodobé období s pohyblivou úrokovou sazbou. Zahrnuje náklady na získávání finančních prostředků pro určitého dlužníka a marže.

Účastníci mezinárodního finančního trhu

Na straně nabídky a poptávky jsou věřitelé, investoři, stát a zprostředkovatelé. Populace přeměňuje část příjmu na úspory, které investují na finančních trzích. Účastníci finančních trhů se mohou díky vhodnému mechanismu stát zdrojem vládního růstu. Cenné papíry vydávají právnické osoby. Všechny tyto předměty jsou rozděleny podle právního statutu na jednotlivce a průmyslové subjekty. Podniky mohou nejen vydávat cenné papíry, ale také investovat do nich dočasně zdarma hotovosti.

Stát obvykle působí jako dlužník, který dluhové obligace financuje rozpočtový deficit. Rovněž reguluje operace. S pomocí zákonů a předpisů ovlivňuje chování účastníků a vede vývoj trhu. Pokud existuje přebytek finančních prostředků, stát se může stát investorem, tj. Poskytnout finanční podporu určitým podnikatelským subjektům.

Účastníci finančního trhu jsou také zprostředkovatelé, díky nimž se úspory obyvatelstva stávají úvěry, což podnikům umožňuje uspokojit potřeby fondů.

Makléři

Tito účastníci mezinárodního finančního trhu se podílejí na pomoci v transakcích jako zástupci prokurátorů nebo komisionářů, tj. Provádějí transakce jménem nebo jménem klienta, ale na své náklady. Provádějí činnosti jak na organizovaném, tak i na mimoburzovním trhu. Příjem makléře je provize z uzavřených transakcí. Klient podepíše smlouvu s odborným účastníkem, který stanoví všechny druhy pokynů. Na základě tohoto dokumentu makléř provádí operace na trhu nezávisle na volbě CB. Klient může kdykoli pozastavit činnost zprostředkovatele. Zprostředkovatel je povinen informovat klienta o všech operacích a předat mu příjmy z prodeje centrální banky v období stanoveném v dokumentu. Všechny transakce podléhají povinné registraci.

Prodejci

Tito účastníci trhu provádějí transakce s finančními nástroji na vlastní riziko a riziko zisků. Obchodníci veřejně oznamují transakční ceny, zavážou se obrátit transakci za stanovených podmínek. Jejich příjem je tvořen z rozdílu v cenách nákupu a prodeje. Proto jsou obchodníci povinni sledovat situaci na trhu. Právní osoby mohou získat pouze licenci. Současně může být jedna a tatáž organizace dealer, makléř, emitent, institucionální investor. Tato skupina nejčastěji zahrnuje:

• Obchodní banky;
• Investiční společnosti;
• Fondy;
• Upisovatelé;
• Pojišťovací organizace;
• PF a dalších finančních institucí.

Obchodníci vykonávají tyto funkce:

• Poskytněte informace o emisích cenných papírů;
• Splnit objednávky klientů;
• Postupujte podle stavu RCB;
• Snižte kupující a prodejce.

Strážci

Depozitář - účastníci finančního trhu centrální banky, kteří poskytují služby pro skladování, účetnictví majetkových práv a pohyb cenných papírů akcionářů. Smlouva s odborným účastníkem musí obsahovat následující podmínky:

• Předmět transakce - poskytování služeb pro uložení cenných papírů nebo evidence práv;
• Postup přenosu informací o používání certifikátů;
• Doba platnosti;
• Postup platby za služby depozitáře;
• Frekvence hlášení;
• Povinnosti depozitáře.

Všechny položky jsou zaznamenávány na účtu "depo" klienta.

Registrátoři vedou seznam majitelů registrovaných cenných papírů. Za nahrávání, ukládání informací a provádění změn v registru je účtován poplatek. Právní subjekty mohou získat licenci k výkonu takových činností. Rejstřík je seznam majitelů centrální banky, který uvádí počet, jmenovitou hodnotu, kategorie dokumentů, které akcionářům patří k určitému datu. Smlouva o poskytování služeb za úhradu se skládá z jednoho registrátora. Jeden profesionální účastník však může udržovat výpisy neomezeného počtu emitentů. Vlastníci a držitelé centrální banky by měli včas informovat systém vedení evidence. Pokud počet akcionářů přesáhne 500, musí být držitelem seznamu velké specializované organizace. Hlavními povinnostmi účastníka je včasné poskytování seznamu a vedení osobních účtů majitelů a držitelů.

Clearingové organizace

Tito účastníci ruského finančního trhu shromažďují, ověřují a aktualizují informace o centrální bance pro účetnictví, provádějí vypořádání mezi subjekty. V nejobecnějším smyslu je Clearing House specializovanou institucí bankovního typu, která provádí vypořádání v hotovosti mezi uchazeči. Aby se snížilo riziko nevykonání transakcí, tvoří clearingové společnosti rezervní fondy. Jsou vytvořeny ve formě CJSC. K výkonu činností musí být získána licence od centrální banky. Příjem těchto organizací je tvořen:

• Registrační poplatky;
• Výnosy z prodeje dat;
• Příjmy z oběhu dostupných prostředků;
• Zisky z prodeje jejich softwaru;
• Různé příjmy.

Jiné subjekty

Následující účastníci RZB provádějí pomocné funkce.

1. Samoregulační organizace jsou dobrovolné sdružení účastníků akciového trhu s cílem chránit zájmy vlastníků centrální banky.

2. Manažer je účastníkem finančního trhu, který ve vlastním zájmu spravuje centrální banku, držitele v hotovosti (za poplatek za stanovené období).

3. Informační instituce jsou instituce, které poskytují klientům služby pro zpracování a šíření informací o trhu o subjektech RZB, aktuální směnné kurzy, indexy pro sestavování přehledů a trendů.

4. Organizátoři obchodu jsou profesionálními účastníky finančního trhu, kteří uzavírají transakce s centrální bankou. Poskytují každému zainteresovanému subjektu následující informace:

• Pravidla pro přijetí k obchodování;
• Podmínky uzavření transakcí;
• Pravidla a postup pro registraci, provádění transakcí;
• Cenové omezení;
• Postup pro provedení změn v seznamu;
• Seznam cenných papírů přijatých k obchodování.

5. Pracovníci - konzultanti k problematice konjunktury RZB. Rozsah a struktura trhu se neustále rozšiřují, operace jsou stále komplikovanější. V depozitáři je velký počet cenných papírů různých emitentů. Pracovníci nejen hodnotí kvalitu již vydaných akcií, ale také pomáhají emitentům umístit nové certifikáty. Poskytují poradenství v oblasti navrhovaných prodejních kurzů, určují vyhlídky na rozvoj hospodářských odvětví, provádějí analýzu daňové politiky.