Tržní riziko: pojem, formy, řízení rizik

Tvrzení, že jakákoliv ekonomická aktivita s sebou nese riziko, není pochyb, žádný z podnikatele.

Zabývá výrobou, obchodem či službami, vedoucí společnosti a firmy jsou vedeny tržního systému je dána tím, zvláštními právními předpisy, pravidly a pojetí soutěže. S jistotou a důvěrou, abyste si vypočítali fungování ekonomických systémů je prostě nemožné.

Hodnota řádné řízení rizik

Na procesu manažerského rozhodování všech velikostí (od denní místní strategickým a životně důležité pro organizaci) ovlivňuje velké množství různých faktorů a podmínek. Předvídat pravděpodobný výsledek situace brání nejistoty, který je vyjádřen v nedostatku informací, dat, jakož i dopadu faktor náhody.

Různé ekonomické nejistoty se stává rizikem. Tento jev je vlastní většině oblastech lidské činnosti. V současné době, kteří jsou schopni prozkoumat, předvídat a analyzovat rizika, které jsou považovány za velmi důležité pro úspěšné fungování podniku. Objem zisk konkurenceschopnosti a přežití společnosti závisí na schopnosti svých manažerů předvídat důsledky akce.

Analyzovat tržní finanční rizika jsou důvěryhodné profesionály, kteří mají dostatečné zkušenosti a kvalifikaci. Cílem takového manažera je zajistit ochranu majetku a zisku ztráty vzniklé v důsledku změn a kolísání úrokových sazeb, směnných kurzů a dalších hospodářských a finančních jevů.

Jaká rizika jsou: koncepce, charakteristické

Volal riziko situace spojené s existencí určité volby mezi několika alternativami s údajným možností. Útočné riskosoderzhaschego akce s sebou nese jak pozitivní, tak negativní.

Jinými slovy, je riziko - je možnost úspěchu či neúspěchu. Tento pojem je třeba odlišovat od nejistoty, protože riziko může být posouzeno, a mohou být měřeny její dopad.

Známky rizikových situací:

• Panuje nejistota.
• Je zde možnost zvolit alternativní postup (jeden z nich - odmítnutí výběru).
• Je možné hodnotit stávající alternativy.

Nejdůležitější vlastností nebezpečí, která umožňuje hlavu včas přijmout opatření ke snížení negativního dopadu jednotlivých faktorů, pravděpodobně to je. Tento termín je matematický zhodnocení situace. výpočet pravděpodobnosti odráží četnost výskytu určitého výsledku. Provést toto posouzení pouze tehdy, pokud je k dispozici dostatek statistické informace (údaje, ukazatele a znalecké a projekce).

Tržní riziko: funkce, typy a specifika

Situace, v nichž charakteristiky ekonomického stavu objektu v důsledku působení tržních sil nemůže splnit očekávání s rozhodovací pravomocí - to je to, co je tržní riziko.

Jiné typy rizikových situací bank se liší v tom, že mají přímý vliv na podmínky na trhu. Typy zahrnují tržní úrokové riziko, stejně jako akcie a devizy.

Riziko pro různé typy organizací

Ovlivňovat riskosoderzhaschih situace na aktivitu každého podniku je obrovská, takže ignorovány nebo nedostatečně důkladné vyšetřování by mohlo vést ke ztrátám či kolapsu dokonce společnosti. Tržní riziko je nejdůležitějším rysem hospodářských trhů, což je velmi důležitá změna úrokových sazeb. Jedná se o trh s dluhovými cennými papíry, akcie, měny, komodity.

Do této kategorie rizika odráží možnost ztráty (ztráta finance) úvěrové instituce vzhledem k tomu, že změna cen finančních nástrojů na směnných kurzů na trhu nebo kolísavé. Také do této kategorie odráží riziko, že obchodní subjekt na zisku či ztráty, když cena změny.

Pro banky, úrokové riziko se stává nejvýznamnější, protože má přímý vliv na konečný výsledek činnosti. To je vyjádřeno v možnosti zvýšení či snížení hodnoty aktiv bankovního organizace v důsledku kolísání úrokových sazeb z vkladů a úvěrů.

Hodnota rizika pro investory

Při hodnocení nákladové efektivnosti budoucích investic, z nichž každý investor má zájem o získání objektivní a spolehlivé údaje o míře rizika konkrétního projektu.

To je určitý sortiment očekávané ziskovosti portfolia cenných papírů, a možnost, že skutečný výnos bude uvolněna mimo tento interval, a tam je riziko trhu.

To znamená, že existuje nebezpečí ztráty, ztráty či výpadek příjmů. Ztráta spojená s výkonem hospodářské činnosti, jsou materiály, pracovní a finanční. Tržní finanční rizika mají známkování, v souladu s nimiž nejvýnosnější možnosti pro kapitálové investice jsou obvykle velmi riskantní. Někdy až do té míry, že investoři rozhodnou nemít záležitosti s nimi, protože „hra nestojí za námahu.“

Proč existují riskosoderzhaschie situace?

Často se při tvorbě rizikových situacích, se jedná o vnější a vnitřní příčiny.

Interní zdroje tržního rizika jsou následující:

1. Úmyslné opozice. Například nákup nebo prodej určitých finančních nástrojů.
2. Darebáctví manažeři v rozhodování managementu. To může být nákup nebo prodej akcií, dluhopisů, měn, stejně jako chyby ve výši a délce trvání těchto postupů.

Vnější příčiny, které tvoří riskosoderzhaschie situace je považována za:

1. Nepříznivé změny hodnoty finančních nástrojů v důsledku událostí, které se konají s vydavatelem a obecné tržní podmínky (vliv na akciové riziko).
2. Kolísání cen drahých kovů.
3. Použití velkého množství konkrétních finančních nástrojů (dluhopisy, půjčky, hypotéky), které nesmějí být splaceny včas.
4. Dramaticky mění směnné kurzy.
5. Případy, kdy zákazníci a protistrany nesplňují podmínky smluv.

Co znamená „posouzení rizik na trhu?“

S cílem chránit podnik před nepředvídatelnými vlivu riskosoderzhaschih situace, riziko trhu jsou vyhodnocovány a analyzovány.

Hlavním cílem těchto aktivit je podporovat společnost získala v rámci rizika, které jsou považovány při formulaci strategických cílů. To je nezbytné pro zachování majetku a kapitálu a snížení nebo odstranění ztrát.

Analyzovat všechny typy rizik souvisejících s činností podniku (deviz, komoditního rizika, atd.)

stadia řízení tržních rizik

Po definování cíle, principy a metody řízení rizik, odborníci přistoupit k následující akce:

• Identifikovat tržní riziko.
• Posoudit míru jejího dopadu a na úrovni pravděpodobnosti.
• Provádět sledování tržního rizika.
• Přijmout opatření k regulaci a minimalizaci rizika.

Hlavním problémem odborníků zapojených do posuzování a řízení rizik je nedostatek jakýchkoli univerzálních receptů. Každá situace a otázka je jedinečná a vyžaduje individuální přístup. Proto spolu s kvalifikací, zkušenostmi a profesionalitě manažerů potřebujeme takové kvality jako intuice a pružnost myšlení.